Unternehmenskredite stellen Unternehmen die notwendigen finanzielle Mittel für Investitionen zur Verfügung. Hier findest du die wichtigsten Informationen zum Thema.
Ob Startup, Konzern oder mittelständisches Unternehmen: Der Unternehmenskredit kommt für verschiedene Firmen in Frage und stellt Fremdkapital bereit. In diesem Artikel erfährst du alle wichtigen Aspekte zum Thema “Unternehmenskredit”.
Was ist ein Unternehmenskredit?
Bei einem Unternehmenskredit erhalten Unternehmen oder Selbstständige Fremdkapital von einer Bank. Die Rückzahlung erfolgt über einen bestimmten Zeitraum und in Raten. Zusätzlich fallen Zinsen an.
Der Unternehmenskredit erfüllt verschiedene finanzielle Bedürfnisse einer Firma. Er dient etwa dazu, Investitionen zu tätigen, Betriebskapital zu sichern, Expansionen zu finanzieren oder kurzfristige finanzielle Engpässe zu überbrücken. Je nach Beziehung zur Hausbank können Unternehmen günstige Konditionen erzielen und hohe Zinsen vermeiden.
Der Unternehmenskredit ist die wohl am meisten verbreitete Form der externen Kapitalaufnahme. 2022 vergaben Banken Kredite in Höhe von €1,8 Billionen an Unternehmen und Selbstständige in Deutschland.
Bestandteile eines Unternehmenskredits
Der Unternehmenskredit ist eine Vereinbarung zwischen Unternehmen und Bank. Die wichtigsten Bestandteile können je nach Kreditgeber:in und Art des Kredits variieren. Hier sind einige Gemeinsamkeiten:
- Kreditsumme
- Kreditlaufzeit
- Höhe der Zinsen
- Höhe der Tilgungsraten
- Folgen bei Verzug oder Zahlungsausfall
- Sicherheiten für die Bank
Welcher Unternehmenskredit am besten zu einem Unternehmen passt, hängt vom Kapitalbedarf und Investitionsvorhaben ab. Die Vertragsbedingungen sollten jedoch vorab gründlich geprüft werden, bevor ein Kreditvertrag zustande kommt.
Arten von Unternehmenskrediten
Es gibt verschiedene Kreditarten, die unter die Kategorie der Unternehmenskredite fallen.
Kredit zur Existenzgründung
Ein Startup kann auf eine Vielzahl von Finanzierungsinstrumente zugreifen. Neben Venture Capital, Bootstrapping oder Business Angels gibt es die Möglichkeit, ein Existenzgründerdarlehen von einer Bank aufzunehmen.
Ein solcher Unternehmenskredit ist vor allem für Startups geeignet, die:
- eine klassische Geschäftsidee haben, die Banken mit ihrem Risikomodell abbilden können und verstehen.
- eine innovative Geschäftsidee haben, die bereits Umsätze abwirft und idealerweise profitabel ist.
- in der Lage sind, Schulden zurückzuzahlen, da regelmäßige Zins- und Tilgungsraten fällig werden.
- ihre Anteile nicht verwässern (non-dilutive funding ) wollen und Geldgeber:innen kein Mitspracherecht am Unternehmen erhalten.
Der Kredit einer Bank bietet für junge Unternehmen vor allem Planungssicherheit. Sie wissen genau, wann welche Kapitalkosten anfallen.
Der Kreditzugang ist für viele Startups jedoch schwierig, gerade für solche aus der Tech- und SaaS-Branche. Sie können für klassische Banken kaum Sicherheiten bieten, etwa Immobilien oder Maschinen. Zudem haben sie ein Geschäftsmodell, das außerhalb der Risikoanalyse einer Bank liegt.
Investitionskredit
Der Investitionskredit dient der Finanzierung von langfristigen Wachstumsmaßnahmen oder Projekten. Üblicherweise fallen darunter klassische Sachwerte, wie Produktionsanlagen, Infrastrukturprojekte, Maschinen oder Immobilien.
Im Gegensatz zum Kontokorrentkredit (Betriebsmittelfinanzierung), der vor allem laufende Kosten deckt, soll der Investitionskredit ein Unternehmen langfristig voranbringen. Die Laufzeit beträgt deshalb in manchen Fällen bis zu zehn Jahren.
Investitionskredite sind zweckgebunden. Sie werden für bestimmte Projekte oder Investitionen bereitgestellt. Die klare Definition des Verwendungszwecks ermöglicht es einer Bank, das Risiko besser zu bewerten.
Zur zweckgebundenen Kreditvergabe gehören allerdings nicht nur Infrastrukturprojekte von produzierenden Unternehmen. Darunter fallen auch Projektfinanzierungen von Dienstleister:innen wie Agenturen, Beratungen oder anderen Professional Services. Sie nutzen Kredite zur Projektfinanzierung, etwa um große Einzelausgaben zu finanzieren (Hardware oder Events).
Bankbürgschaft
Bei einer Bankbürgschaft handelt es sich nicht um einen klassischen Unternehmenskredit, bei dem ein Unternehmen Kapital von einer Bank erhält. Die Bank bürgt für ein Unternehmen gegenüber einer dritten Partei. Dafür erhält sie eine Provision. Zinsen oder Tilgungsraten sind nicht vorgesehen.
Oft fragen etwa Lieferanten und Dienstleisterinnen nach einer Bankbürgschaft, bevor sie ihre Leistung erbringen. Damit sichern sie ihr Risiko bei Zahlungsausfall ab. Die Bank bürgt dafür, dass das Unternehmen wirtschaftlich in der Lage ist, der Forderung nachzukommen.
Warenfinanzierung
Bei der Warenfinanzierung erhält ein Unternehmen einen Kredit für den Kauf von Waren oder Rohstoffen, die anschließend mit Gewinn weiterverkauft werden. Dieser Unternehmenskredit wird auch Warenvorfinanzierung oder Einkaufsfinanzierung genannt.
Warenfinanzierungen sind besonders für Unternehmen relevant, die im Einzelhandel oder E-Commerce tätig sind und regelmäßig große Mengen an Waren benötigen, um ihr Geschäft zu führen.
Zu den Instrumenten der Warenfinanzierung gehören:
- Letter of Credit, den eine Bank ausstellt und die Zahlung an die Verkäufer:in garantiert, sobald bestimmte Bedingungen erfüllt sind.
- Dokumenteninkasso: Dabei handelt es sich um eine Zahlungsvereinbarung, bei der die Bank der Käufer:innen die Zahlung abwickelt, sobald die erforderlichen Handelsdokumente vorgelegt werden.
- Lieferantenkredit, mit dem die Lieferant:innen den Käufer:innen einen zeitlich begrenzten Kredit gewähren, um Waren zu bezahlen.
Die Warenfinanzierung ist ein wichtiges Instrument, um finanzielle Engpässe in Sachen Liquidität zu überbrücken. Das gilt besonders in Situationen, in denen Unternehmen große Mengen an Waren einkaufen müssen, aber die Zahlung erst nach einer gewissen Zeit erfolgt.
Kontokorrentkredit
Der Kontokorrentkredit wird auch Betriebsmittel- oder Überziehungskredit genannt. Er verschafft Unternehmen kurzfristige Liquidität, um laufende Kosten zu finanzieren. Diese Art von Kredit ermöglicht es Firmen, auf Schwankungen ihres Kapitalbedarfs zu reagieren und kurzfristige finanzielle Engpässe zu überbrücken.
Die wichtigsten Aspekte eines Kontokorrentkredits sind:
- Flexibilität in der Liquiditätsbeschaffung: Der Kontokorrentkredit ist eine flexible Form der Finanzierung, bei der Unternehmen bis zu einem vorab vereinbarten Höchstbetrag Geld von ihrem Bankkonto abheben können.
- Kurzfristige Finanzierung: Kontokorrentkredite sind auf kurze Laufzeiten ausgerichtet, oft für einen Zeitraum von einem Jahr oder weniger.
- Risikomanagement: Unternehmen sollten ein effektives Risikomanagement betreiben, um zu verhindern, dass sich kurzfristige Schulden zu langfristigen finanziellen Belastungen entwickeln.
Alternativen zum Unternehmenskredit
Der herkömmliche Unternehmenskredit einer Bank ist nicht die ideale Lösung für alle Unternehmen. Wie oben bereits angedeutet, fallen einige Startups durch das Raster einer Bankfinanzierung. Für sie gibt es Alternativen zum Unternehmenskredit. Es gibt eine Vielzahl von alternativen Finanzierungsinstrumenten. Dazu gehören etwa:
- Factoring
- Leasing
- Wandeldarlehen (Convertible Loans)
- Venture Debt
- Alternative Debt Funding
- Revenue Based Financing
- Umsatzfinanzierung
Diese Alternativen werden in der Regel nicht von klassischen Banken angeboten. Hier treten Fintechs oder Fonds auf, die Unternehmen eine Diversifizierung ihrer Kapitalstruktur ermöglichen, abseits der traditionellen Finanzierungswege. Viele der alternativen Finanzierungsoptionen beruhen auf Automatisierung und einer Risikobewertung, die sich auf aktuelle Bank- und Accounting-Daten bezieht sowie die finanzielle Performance eines Unternehmens anhand spezifischer SaaS- und Tech-KPIs bewertet. Somit können solche Finanzierungen den Kapitalbedarf von Unternehmen genauer bedienen und flexiblere Konditionen in Sachen Rückzahlungen oder tilgungsfreie Perioden vereinbaren.
Die Vorteile von alternativen Finanzierungen:
- Unternehmen erhalten mehr Freiheit, da die Kapitalvergabe nicht zweckgebunden ist.
- Unternehmen erhalten ein hohes Maß an Flexibilität, da es keine starren Rückzahlungsmodelle gibt und leichter auch neues Kapital in Anspruch genommen werden kann.
- Unternehmen erhalten Zugriff auf Echtzeitdaten über ihre finanzielle Performance. Sie können dadurch frühzeitig auf Probleme reagieren.
Fazit: Unternehmenskredite
Unternehmenskredite sind entscheidend für das Wachstum und die Stabilität von Unternehmen. Sie stellen Fremdkapital für Investitionen bereit, die das Unternehmen voranbringen.
Für ein Unternehmen ist es wichtig zu verstehen, welche Art von Unternehmenskredit für welche Art von Investition sinnvoll ist. Dabei gibt es auch abseits der klassischen Darlehen Möglichkeiten einer Unternehmensfinanzierung. Diese Alternativen blicken auf andere Parameter als Banken und wickeln ihr Geschäft vollständig automatisiert und mit einem speziellen Fokus auf Daten ab.
